Британская нефтяная компания BP официально заявила о продаже своей 50% доли в ТНК- BP российскому гиганту Роснефть. Это событие может сделать российскую государственную нефтяную компанию крупнейшей в мире.
В понедельник представитель BP заявил, что его компания согласилась расстаться с половиной своей доли в российско-британском консорциуме в пользу Роснефти в обмен на 12,3 млрд долларов наличными и 18,5% акций Роснефти. Передает Интерфакс. Вкупе с уже имеющими 1,25% акциями Роснефти, доля британской BP в российском нефтяном гиганте составит 19,75%. Обладание такой долей дает BP право требовать части прибыли Роснефти, равно как произведенной продукции и резервов. Кроме того британцы ожидают получить как минимум 2 места в совете директоров Роснефти, состоящим из 9 человек. Как ожидается, сделка будет закрыта к первой половине 2013 года.
В понедельник Роснефть также подтвердила появившиеся ранее слухи о приобретении другой половины компании ТНК-BP у четверых российских миллиардеров, вместе состоящих в консорциуме Альфа Ренова (AAR). В компании Роснефть заявили, что им было «согласованы условия приобретения 50% доли AAR в ТНК-BP за 28 млрд долларов. Однако дальнейший ход переговоров зависит от корпоративного и регулирующего согласия на проведения подобного рода сделки». «Это очень серьезная и большая сделка, которая важна не только для российского энергетического сектора, но и для всей российской экономики», прокомментировал новость президент России Владимир Путин. Данный шаг демонстрирует готовность России сотрудничать со своими зарубежными партнерами, сказал Путин, добавив, что он надеется на построение четких и ясных отношений с BP.
Президент Роснефти Игорь Сечин оценил стоимость сделки по консолидации 100% акций ТНК-BP в 61 млрд долларов. «Принимая во внимание размер активов Роснефтегаза, сделка потребует около 61 млрд долларов став третьей по размеру в мире», заявил Сечин во время встречи с Владимиром Путиным.
В данном случае размер сделки окажется выше 57 млрд долларового долга России, который она получила в наследство от исчезнувшего в 1991 году СССР.
В любом случае, цена, заплаченная Роснефтью за ТНК-BP выглядит вполне приемлемо, по мнению Александра Назарова, нефтяного и газового аналитика Газпромбанка, о чем он рассказал телеканалу RussiaToday.
«Не существует реальной рыночной оценки стоимости ТНК-BP, потому как на фондовом рынке весь холдинг оценивается лишь в 40 млрд долларов. В то же время не стоит забывать, что холдинг ТНК-BP не включает 50% доли Славнефти». Также не принимаются в расчет и украинские нефтеперерабатывающие заводы, а также другая зарубежная собственность, которая в прошлом году стоил компании 1 млрд долларов, добавляет Назаров.
Учитывая чистую прибыль Роснефти в 2011 году, составившую 10,2 млрд долларов, российскому производителю нефти понадобится внешнее финансирование для осуществления сделки.
Примерно 15 млрд долларов поступит в виде кредитов от международных банков, дополнительные 3 млрд долларов предоставят отечественные заемщики, приводит Рейтер данные неназванных финансовых источников.
Другим решением может стать выпуск бондов. Так, вчера, 22 октября, Роснефть начала принимать заявки инвесторов на выкуп бондов общей стоимостью в 650 миллионов долларов. Помогать компании в организации выпуска будут Райффайзенбанк, ВТБ капитал, Газпромбанк и Сбербанк.
Однако «есть такая черта, за которой возрастающий уровень долга начнет оказывать негативное влияние на кредитный рейтинг Роснефти», заявил банкир в интервью телеканалу RussiaToday. Другой источник добавил, что Роснефть может привлечь лишь 20 млрд долларов кредита без угрозы рефинансирования этой суммы в будущем.
Роснефти придется использовать так называемую « третью структуру оплаты», с тем чтобы избежать понижения своего инвестиционного рейтинга или удержать государственную долю в компании в размере минимум 50%, говорит Ильдар Давлетшин, нефтяной и газовый аналитик Ренессанс Капитал. По данной схеме «один из партнеров не получает всю наличность сразу, но поэтапно. Лишь используя эту тактику кредитования Роснефти удастся избежать понижения государственной доли в компании ниже 50%».
Роснефть является лидером отечественной нефтяной промышленности и одной из крупнейших нефтяных и газовых компаний в мире. Ее основным собственником является российского государство посредством агентства Роснефтегаз, которому принадлежит 75,16% акций компании. Глобальный депозитарный сертификат компании, котирующийся еа Лондонской фондовой бирже, оценивает ее текущую капитализацию в 71,7 млрд долларов.
Сделка по ТНК- BP происходит в то же самое время, когда Роснефть начинает широкомасштабное освоение шельфового месторождения нефти в Арктике в партнерстве с крупными международными компаниями. Ранее в этом году Роснефть пригласила частные нефтяные компании к участию в работе. По предложению Роснефти к арктической сделке подключились американская ExxonMobil, норвежская Statoil и итальянская Eni. При этом иностранные компании получили лишь миноритарный пакет акций в 30%. Кроме того, именно они будут платить первоначальные инвестиционные издержки. При помощи этих сделок западные компании получают доступ к углеводородным запасам региона, а Россия взамен может рассчитывать на западные технологии и инвестиции.
